펀드투자 기초 | 공모, 사모 ,뮤추얼 펀드 이해하기

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펀드를 한 단어로 쉽게 정의한다면 종합선물 세트라고 할 수 있습니다. 마트나 백화점에서 살 수 있는 종합선물세트는 좋은 물건을 한 곳에 담아서 소비자에게 팝니다. 적은 금액으로 필요한 다양한 상품을 살 수 있어서 좋습니다.

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마찬가지로 펀드는 주식, 채권, 부동산 등 각종 금융상품을 조금씩 담은 종합선물세트입니다. 비교적 적은 금액으로 좋은 금융상품을 최대한 많이 담을 수 있다는 장점이 있습니다.

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좋은 펀드는 투자 성공률을 높이는데 큰 도움이 됩니다. 주식은 기업을 선택해서 투자합니다. 좋은 안목과 인내심, 자금, 정보력 등이 있다면 투자에 성공하기 쉽습니다. 하지만 대부분의 사람은 모두 갖추기 어려운 덕목들입니다. 펀드는 이런 어려움을 해결해줍니다. 많은 사람이 자본을 모으면 자금을 확보할 수 있고 정보와 고급인력을 쉽게 이용할 수 있기 때문입니다.

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펀드의 종류는?

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펀드의 종류는 수천 건이 될 정도로 다양합니다. 그래서 성격에 따라 분류한 펀드를 살피면서 자신에게 맞는 펀드를 찾아야 합니다.

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먼저 펀드는 투자신탁과 뮤추얼펀드로 나눌 수 있습니다. 우리가 살 수 있는 대부분의 펀드 이름에는 투자신탁이라는 이름이 들어있습니다. 신탁이라는 말에 담긴 의미처럼 나의 돈을 계약을 통해서 맡기는 것입니다.

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은행이나 증권회사를 통해서 구매할 수 있지만 돈을 위탁받아서 운용하는 회사는 별도로 있습니다. 이 운용회사에서 일하는 펀드매니저라는 투자 전문가들이 자금을 투자합니다. 펀드의 수익은 여기서 결정되기 때문에 돈을 운용하는 회사의 성적을 우선적으로 살펴봐야 합니다. 한편 펀드를 운용하는 회사는 자금을 보호하고 투명성을 높이기 위해 별도의 회사에 자금을 보관합니다.

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또 다른 형태의 펀드는 뮤추얼펀드 입니다. 투자신탁이 계약을 통해 돈을 맡기는 것이라면 뮤추얼펀드는 투자회사의 주식을 사는 것입니다. 두 펀드는 계약자와 주주의 차이가 있을 뿐 다른 점에서는 큰 차이가 없습니다. 우리나라의 펀드는 대부분 투자신탁이고 미국은 뮤추얼펀드가 발달했습니다.

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투자대상에 따른 분류

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펀드는 투자 대상에 따라 주식형, 채권형, 혼합형으로 나눌 수 있습니다. 주식형 펀드는 주식 또는 주식관련 파생상품에 60% 이상 투자하는 상품으로 주가 상승에 따른 고수익을 기대할 수 있는 펀드입니다. 하지만 반대로 주가가 내려가면 손해를 봅니다. 그러므로 안전보다는 수익을 바라는 투자자들에게 좋은 펀드입니다.

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채권형 펀드는 채권 또는 채권 관련 파생 상품에 60% 이상 투자하는 상품으로 국가나 기업 등에 돈을 빌려주고 이자를 받은 펀드입니다. 주식형보다 안전성이 높지만 수익성이 낮습니다. 수익보다는 안전을 바라는 투자자들에게 좋은 펀드입니다.

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혼합형 펀드는 주식과 채권을 혼합한 펀드입니다. 투자 비중에서 채권이 높으면 채권혼합형 펀드, 주식 비중이 높으면 주식혼합형 펀드입니다. 펀드 하나로 동시에 주식과 채권에 분산투자를 하기 때문에 안정성과 수익성 두 마리 토끼를 잡을 수 있는 장점이 있습니다. 단점은 다양한 곳에 투자하기 때문에 수수료가 높습니다.

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공모펀드, 사모펀드

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공모펀드는 50인 이상의 다수 투자자로부터 자금을 모아 운용하는 펀드입니다. 반대로 사모펀드는 49인 이하의 소수 투자자로부터 자금을 운용하는 펀드입니다. 공모펀드는 펀드 규모의 10% 이상을 한 주식에 투자할 수 없고 채권 등 유가증권에도 한 종목에 10% 이상 투자할 수 없습니다. 하지만 공모펀드와는 달리 운용 대상에 제한이 없는 만큼 자유로운 운용이 가능합니다. 특정 기업의 주식을 사들여서 경영권도 장악할 수 있습니다. 이를 이용해서 기업을 인수.합병해서 많은 돈을 벌기도 합니다.